9月26日，上证指数涨3.61%收复3000点整数关口，深证成指涨4.44%，创业板指涨4.42%。盘面上，房地产开发行业板块涨6.97%；个股方面， 绿地控股 、 黑牡丹 等涨停， 华远地产 、 格力地产 等均有不同水平上涨。

　　平安证券表示，尽管短时间板块及个股有所反弹，部分投资者担忧出现类似“5.17”政策落地后的回撤风险。其认为概率较小：一方面主要个股上涨幅度不及“5.17”政策出台前，目前主要房企市值及仓位仍处于历史低位；另一方面当前市场对于楼市下行及业务承压反应已相对钝化，多数个股破净已反应房价下行造成的减值等风险，未来潜在利空较少；同时从基本面来看，当前楼市量价较2021年高点均明显回落，同时随着首付、房贷房地产利率大幅下降，居民购房门槛已明显回落，百城租金回报率已大于十年期国债收益率，吸引力逐步增强，积极因素逐步积累。维持板块适度积极观点，再次强调中期板块机会大于风险，短时间板块催化仍在于政策，持续关注收储进展及降息效果，中期趋势性机会仍在于楼市量价企稳，个股关注历史负担较轻、库存结构优化的房企如绿城中国、 招商蛇口 、 滨江集团 、建发国际集团、中国海外发展、越秀地产、 保利发展 等，同时建议关注经纪（贝壳）、物管（中海物业、保利物业、 招商积余 ）、代建（绿城管理控股）等细分领域头部企业。

　　华创证券表示，等待行业右侧的出现。前期报告重点提示警惕2024年二手房和新房的相互挤压，当前已经有一定体现。而房企价值主要在于土储的价值，其决定于地价的中枢而房企的运营能力影响相对有限，从而造成找alpha较为艰难，建议等待行业右侧出现。重点关注相对确定性机会：1）城中村改造；2）部分房企率先解决历史土储问题，估值中枢有望提升；3）二手房时代下，具有一定护城河的中介公司。关注绿城中国、越秀地产、华润置地、中国海外发展、 招商蛇口 、 滨江集团 、天地源、 中新集团 、 城建发展 、 中华企业 、贝壳-W等。