最近,中国证券监督管理委员会发布A股市场减持新规,引起市场广泛讨论。财联记者了解到,新规在破净、破发和分红方面提出要求,假如根据新规,上市银行控股股东、实控人,或第壹大股东将集体面临减持受限。
据Wind数据统计,截止8月28日收盘,A股上市银行有41家破净、12家破发;分红方面则普遍满足要求,最近三年未进行现金分红、累计现金分红金额低于最近三年年均净收入30%的仅有1家。新规之下,上市银行预计普遍无法满足不得存在破净、破发情形的制约。
不过,从现实处境来看,上市银行控股股东(或第壹大股东)真正实现减持的其实不多见。据Wind数据统计,过去三年间,42家上市银行中,第壹大股东持股份额增加的有23家,仅有6家持股份额出现下降,原因则各自不同。
上市银行集体面临减持受限?
新规要求,上市公司存在破发、破净情形的,控股股东、实际控制人不得通过二级市场减持本公司股份。
从公开数据下来,长期以来,A股上市银行的破净率始终居高不下,无疑成了新规下股东减持的最大阻力。Wind数据显示,截止8月28日收盘,A股42家上市银行中有41家市净率依旧不足于1,符合破净情形。目前,唯有 宁波银行 尚未破净,当前市净率约为1.11。
除了破净,部分上市银行也同样面临破发窘境。据Wind数据统计,截止8月28日收盘,A股上市银行中已经有12家银行的股票价格(复权后)低于IPO发行价格,占比接近了三成。其中,尤以城商行和农商行最为普遍。
值得强调的是,上述12家银行,同时面临破发和破净。
另外,新规还要求“最近三年未进行现金分红、累计现金分红金额低于最近三年年均净收入30%”的情形也不得进行减持。
不过,分红积极一直以来都是银行股的优良传统。据Wind统计,截至2022年末,最近三年未进行过分红的仅有 郑州银行 一家,该银行于2018年9月19日在深交所主板上市。其余41家上市银行均有过分红,三年累计分红占比也均在30%以上。
其中, 招商银行 的三年累计分红占比最高,达到了96.11%, 青岛银行 、 苏州银行 等许多家城商行和中农工建交邮储等五大国有化的分红占比也在90%以上。
多家银行大股东不减反增
尽管存在减持受限的可能,但财联社记者了解到,上市银行控股股东、实际控制人真正实现减持的其实不多见。过去三年多时间里,上市银行控股股东的持股份额整体处于稳中有增的格局。
据 光大银行 财报显示,该行控股股东中国光大集团股份有限公司(简称光大集团)曾在2020年三季度、四季度和2023年一季度对其进行屡次增持,期间累计被增持多达126.62亿股。
另外, 邮储银行 财报也披露,被控股股东中国邮政集团有限公司(简称中国邮政)进行屡次增持。数据显示,过去三年间,中国邮政累计增持 邮储银行 股份62.66亿股。
据Wind数据统计,截至8月28日收盘,42家A股上市银行中有23家银行的第壹大股东持股份额出现增加,仅有6家持股份额出现下滑,原因则各自不一。
期间增持股份在1亿股以上的有11家银行,3亿股以上的有6家,除了前文提到的 光大银行 、 邮储银行 ,还有 重庆银行 、 华夏银行 、 郑州银行 和 南京银行 。