摘要

　　2023/8/31

　　国务院国资委召开国有企业经济运行第四次圆桌会议；

　　财政部：防范化解地方政府债务风险，坚决查处新增隐性债务行为；

　　金融监管总局副局长：督促银行保险机构进一步树牢天公地道观念，同等条件下对民营企业和国有企业同等对待；

　　新一轮存款利率下调即将落地，期限越长调整幅度越大；

　　广州深圳率先官宣，一线城市开启“认房不认贷”；

　　美股连涨四日，标普500指数站上4500点关口；

　　华为半年报：盈利约456亿元研发投入约826亿元人民币。

　　隔夜外盘

　　美股三大指数集体收涨，均录得连续第四个交易日上涨，道指涨0.11%，纳指涨0.54%，标普500指数涨0.38%。大型科技股多数上涨，苹果涨近2%，奈飞涨超1%，英伟达、谷歌A涨近1%。热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌0.15%，唯品会跌超3%，理想汽车跌超2%，哔哩哔哩、京东、新东方、微博、小鹏汽车等跌超1%；拼多多涨超5%，百度涨超3%。

　　欧洲三大指数涨跌不一。截至收盘，英国富时100指数涨0.12%，法国CAC40指数跌0.12%，德国DAX30指数跌0.24%。

　　热点聚焦

　　1、国务院国资委召开国有企业经济运行第四次圆桌会议

　　8月29日，国务院国资委党委书记、主任张玉卓主持召开国有企业经济运行第四次圆桌会议，详细了解高端装备制造、发电、通信、水运、化工、商贸等行业中央企业经济运行情况、面临的挑战问题，听取企业下一步工作安排及意见建议，研究细化工作举措，帮助企业协调解决实际困难，加快推动国资央企不断塑造高质量发展新优势，为国民经济持续恢复向好、稳定健康发展作出更大贡献。

　　2、财政部：防范化解地方政府债务风险坚决查处新增隐性债务行为

　　财政部发布2023年上半年中国财政政策执行情况报告。报告提出，进一步压实地方和部门责任，严格落实“省负总责，地方各级党委和政府各负其责”的要求。督促地方统筹各类资金、资产、资源和各类支持性政策措施，紧盯市县加大工作力度，妥善化解存量隐性债务，优化期限结构、降低利息负担，逐步缓释债务风险。加强跨部门联合监管，始终保持高压态势，强化定期监审评估，坚决查处新增隐性债务行为，终身问责、倒查责任，防止一边化债一边新增。稳步推进地方政府债务合并监管，推动建立统一的长效监管制度框架。

　　3、金融监管总局副局长：同等条件下对民营企业和国有企业同等对待

　　金融监管总局副局长周亮8月30日在金融支持民企发展工作推进会上表示，将推动银行保险机构更好地服务民营经济和民营企业发展壮大。将持续加强监管引领，为民营经济的高质量发展提供更好的金融服务和发展环境。督促银行保险机构进一步树牢天公地道的观念，“两个毫不动摇”要落实到信贷保险业务中去，做到同等条件下对民营企业和国有企业同等对待。

　　4、工信部辛国斌：完善消费信贷、保险等支持政策为 新能源 汽车下乡创造积极条件

　　8月30日，2023年 新能源 汽车下乡山东站活动在济南启动。工业和信息化部党组成员、副部长辛国斌出席启动仪式并致辞。辛国斌表示， 新能源 汽车已成为我国稳经济、稳工业的重要力量，进一步加大农村地区 新能源 汽车推广应用，对于扩大汽车消费、提升绿色出行水平具有重要意义。开展 新能源 汽车下乡活动，要落实落细支持政策，加快基础设施建设，优化配套服务体系，完善消费使用环境，推动 新能源 汽车更好走进千乡万村、千家万户。工业和信息化部将会同相关部门制定车辆购置税减免政策技术条件，完善消费信贷、保险等支持政策，丰富先进适用车型供给，为 新能源 汽车下乡创造积极条件。

　　5、新一轮存款利率下调即将落地期限越长调整幅度越大

　　据21世纪经济报道，记者多方采访获悉，新一轮存款利率下调即将落地，有银行已在内部发布了相关通知。幅度方面，存款期限越长下调幅度越大，且3年期、5年期下调幅度或高于上一轮。上一轮3年期、5年期存款挂牌利率均下降0.15个百分点。

　　6、广州深圳率先官宣一线城市开启“认房不认贷”

　　8月30日， 广州市 政府发布《关于优化我市个人住房贷款中住房套数认定标准的公告》，政策执行时点为8月18日。当日晚间，深圳住建局等联合发布《关于优化深圳个人住房贷款中住房套数认定标准的公告》，8月31日起执行。广州、深圳是在住房和城乡建设部、中国人民银行、国家金融监督管理总局联合印发《关于优化个人住房贷款中住房套数认定标准的公告》后，率先执行首套住房“认房不认贷”政策的一线城市，引起市场广泛关注。分析人士认为，这具有引导意义，并认为后续其它一线城市大概率会跟进。

　　7、交易商协会：支持符合基本条件的产业类及地产民营企业在债券市场融资

　　 中国银行 间市场交易商协会发布关于进一步加大债务融资工具支援力度增进民营经济健康发展的公告，其中提出，继续加大“第贰支箭”服务力度，更好支持民营企业发展。支持符合基本条件的产业类及地产民营企业、科技创新公司和采用中小企业集合票据的科技公司在债券市场融资，继续扩大民营企业债券融资支持工具覆盖面，惠及更多中低信用等级民营企业发行主体。

　　8、乘联会：8月1-27日 新能源 乘用车市场零售53.8万辆同比增长28%

　　据乘联会，8月1-27日， 新能源 乘用车市场零售53.8万辆，同比去年同期增长28%，较上月同期增长2%，今年以来累计零售426.5万辆，同比增长35%；全国乘用车厂商 新能源 批发61.5万辆，同比去年同期增长23%，较上月同期增长3%，今年以来累计批发489.5万辆，同比增长39%。

　　9、华为半年报：盈利约465亿元研发投入约826亿元

　　8月30日，华为披露2023年半年报。上半年，华为实现营业收入3082.90亿元人民币，上年同期为2986.80亿元；净收入为465.23亿元人民币，上年同期为146.29亿元人民币。华为持续投入研发，2023年上半年，华为研发费用为826.04亿元人民币，上年同期为790.63亿元人民币。

　　主题机会

　　1、工信部划按时间表推进5G轻量化技术大规模覆盖

　　工信部近日组织起草了《关于推进5G轻量化（RedCap）技术演进和应用创新发展的公告（征求建议稿）》。《征求建议稿》提出，到2025年，5GRedCap产业综合能力明显提升，新产品、新模式不断涌现，融合应用规模上量，安全能力同步增强。全国县级以上城市实现5GRedCap规模覆盖，5GRedCap连接数实现千万级增长。遴选一批5GRedCap应用示范标杆，形成一批可复制、可推广的解决方案，缔造5个以上实现百万连接的5GRedCap应用领域。作为“轻量级”5G技术，RedCap自诞生以来便备受关注。2023年更是5G RedCap突破性发展的一年，从首款5G RedCap调制解调器及射频系统骁龙X35发布，到国内四大运营商发布RedCap技术白皮书，芯片厂商、模组厂商、运营商及终端企业都在积极推进RedCap商用。2023年是RedCap商用元年，未来将继续朝着规模化商用的方向前进，相关上市公司受益。可关注 中兴通讯 、 广和通 、 美格智能 等。

　　2、各地氢能规划持续加码加氢站布局关注设备环节

　　最近，浙江发改委联合浙江能源局和浙江建设厅发布浙江加氢站发展规划，并公开40座加氢站项目实施安排。《规划》中指出，到2025年，基本形成以工业副产氢为主，电解水制氢、可再生能源制氢为补充的氢源保障体系，基本建成市域、城区100公里辐射半径的加氢网络，建设加氢站50座以上、日加氢能力35.5吨以上。记者了解到，2016年以来我国加氢站建设速度明显加快，2020-2022年累计建成超300座，其中 广东省 数量第壹（54座），山东、江苏、浙江均超20座，宁夏、海南、湖北、贵州等地实现加氢站零的突破。根据北京、广东、上海等15省/市规划数据，到2025年加氢站数量将达到约1021座。设备是加氢站的关键组成部分，在加氢站建设投资成本中占比超过60%。可关注压缩机、阀门等氢能产业链中的重要零部件生产企业。可关注 厚普股份 、 雪人股份 等。

　　3、多款大模型产品有望获准上线 人工智能 应用将提速

　　据了解，抖音的云雀、百度的文心一言、百川大模型、清华的智谱华章中科院的紫东太初等生成式 人工智能 产品，近期有望通过主管部门的备案，获准正式上线。日前举办的2023通用 人工智能 算力论坛上， 北京市 政府副秘书长许心超表示，北京将不断创新有益于发展的体制机制，优化产业资源配置，营造良好的产业创新生态，夯实以大模型为引领的 人工智能 产业发展基础。五矿证券认为， 人工智能 是弓领将来的新兴战略性技术，国内外厂商纷纷加入AI大模型“军备竞赛”，大模型参数规模与计算需求快速提升，AI奇点时刻正加速来临。可关注 首都在线 、 昆仑万维 等。

　　公司新闻

　　1、 君正集团 ：子公司拟25.73亿元投建450MW光伏发电项目

　　 君正集团 (601216)8月30日晚间公告，公司拟以全资子公司 鄂尔多斯 君正为投资主体，在内蒙古 鄂尔多斯 市鄂托克旗蒙西高新技术工业园区内新建450MW光伏发电项目，项目预计总投资25.73亿元人民币，项目建设周期2023年6月至2025年6月。

　　2、 奥特维 ：控股子公司中标18.9亿元单晶炉采购项目

　　 奥特维 (688516)8月30日晚间公告，公司控股子公司松瓷机电中标 天合光能 （青海）晶硅有限公司青海、四川什邡单晶炉采购项目，中标金额约18.9亿元人民币。合同履行对2023年业绩影响存在不确定性，将对公司2024年经营业绩发生积极的影响。

　　3、 大金重工 ：交付英国Moray West项目超大型单桩产品

　　 大金重工 (002487)8月30日晚间公告，公司与欧洲某风电开发商于2022年5月签订了海上风电单桩基础供应合同，约定公司为英国860MW Moray West海上风电场项目建造和交付48根超大型单桩。最近，该项目第叁船单桩产品顺畅运抵苏格兰因弗戈登码头。截至公告披露日，公司已累计交付24根超大型单桩，项目执行过半。同时，蓬莱大金港近日正在进行第四批8根单桩的装船工作。

　　4、 中国石油 股份：上半年净收入852.72亿元同比增长4.5%

　　 中国石油 股份在港交所披露中期业绩，2023年上半年，集团实现营业收入14798.71亿元人民币，比上年同期的16146.21亿元下降8.3%；归属于母公司股东净收入852.72亿元人民币，比上年同期的816.27亿元增长4.5%；实现基本每股收益0.47元。公司决定派发2023年中期股息每股0.21元（含适用税项），总派息额约384.34亿元人民币。

　　5、 工商银行 ：上半年净收入1747.2亿元同比增长1.1%

　　 工商银行 在港交所披露中期业绩，2023年上半年，本行实现净收入1747.20亿元人民币，同比增长1.1%，年化平均总资产回报率0.84%，年化加权平均权益回报率10.51%。营业收入4289.06亿元人民币，下降3.4%，其中：利息净收入3369.87亿元人民币，下降3.9%；非利息收入919.19亿元人民币，下降1.7%。

　　6、 中国银行 ：上半年税后利润1276.88亿元同比增长3.35%

　　 中国银行 在港交所披露中期业绩，上半年，集团实现营业收入3197.07亿元人民币，同比分别增长8.92%。上半年，集团实现税后利润1276.88亿元人民币，同比增长3.35%；实现本行股东应享税后利润1200.95亿元人民币，同比增长0.78%。平均总资产回报率(ROA)0.85%，净资产收益率(ROE)10.60%，淨息差1.67%，成本收入比（中国内地监管口径）为25.77%。

　　7、 隆基绿能 ：上半年净收入91.78亿元同比增41.63%

　　 隆基绿能 (601012)8月30日晚间披露半年度报告，公司2023年半年度实现营业收入为646.52亿元人民币，同比增长28.36%；归母净收入91.78亿元人民币，同比增长41.63%；基本每股收益1.21元。2023年上半年，公司实现单晶硅片出货量52.05GW，其中对外销售22.98GW，自用29.07GW；实现单晶电池出货量31.50GW，其中对外销售3.28GW，自用28.22GW；实现单晶组件出货量26.64GW，其中对外销售26.49GW，自用0.15GW。

　　8、 天齐锂业 ：上半年净收入64.52亿元同比降37.52%

　　 天齐锂业 (002466)8月30日晚间披露半年度报告，公司2023年半年度实现营业收入为248.23亿元人民币，同比增长73.64%；归母净收入64.52亿元人民币，同比下滑37.52%；基本每股收益3.93元。主要因素系：1）公司锂化工产品销售价格下降，造成锂化工产品毛利下降；2）锂精矿售价上涨造成公司控股子公司文菲尔德净收入增加，少数股东损益增加；3）上年同期，公司参股公司SES在纽约证交所上市，公司因被动稀释所持SES股权造成失去对SES的重大影响，发生由长期股权投资变为其它权益工具投资的投资收益，本站告期内无此事项，同比投资收益减少约12亿元人民币。

　　9、 上海机场 ：上半年净收入1.32亿元同比扭亏

　　 上海机场 (600009)8月30日晚间披露半年度报告，公司2023年半年度实现营业收入为48.69亿元人民币，同比增长92.69%；实现归母净收入1.32亿元人民币，上年同期亏损15.23亿元,同比扭亏；基本每股收益0.05元。2023年上半年浦东机场共保障飞机起降18.77万架次，同比增长103.12%，旅客吞吐量2,200.08万人次，同比增长283.1%,货邮吞吐量159.61万吨，同比增长8.42%;虹桥机场共保障飞机起降13.03万架次，同比增长189.56%;旅客吞吐量2,011.94万人次，同比增长291.71%;货邮吞吐量15.31万吨，同比增长104.77%。

　　10、 京沪高铁 ：上半年净收入51.36亿元同比扭亏

　　 京沪高铁 (601816)8月30日晚间披露半年度报告，上半年，公司实现营业收入192.79亿元人民币，同比增长143.19%；归母净收入51.36亿元人民币，上年同期亏损10.28亿元人民币，同比扭亏；基本每股收益0.1046元。2023年上半年， 京沪高铁 本线列车运送旅客2499.0万人次、较去年同期增长299.7%，达到2019年同期的99.7%。

　　11、万科A：上半年净收入98.7亿元同比降19.43%

　　万科A(000002)8月30日晚间披露半年度报告，公司2023年半年度实现营业收入为2008.93亿元人民币，同比下滑2.91%；归母净收入98.7亿元人民币，同比下滑19.43%；基本每股收益0.84元。其中房地产开发业务结算收入1708.4亿元人民币，同比下降4.5%。经营服务业务继续保持增长势头，全口径收入267.3亿元人民币，同比增长11.9%。其中物业服务的收入增速为12.2%，物流仓储、租赁住宅、商业地产等业务的收入（含非并表项目）增速分别为17.0%、10.6%和7.3%。公司同日公告，基于当前公司A股股票价格处于低位，公司决定终止向特定对象发行股票，向深交所申请取消申请文件。

　　12、 美的集团 ：上半年净收入182.32亿元同比增长13.98%

　　 美的集团 (000333)8月30日晚间披露半年度报告，2023上半年，公司营业收入1969.88亿元人民币，同比增长7.84%；实现归属于母公司的净收入182.32亿元人民币，同比增长13.98%；基本每股收益2.67元。

　　13、 格力电器 ：上半年净收入126.73亿元同比增长10.52%

　　 格力电器 (000651)8月30日晚间披露半年报，公司上半年实现营业收入992.37亿元人民币，同比增长4.22%；净收入126.73亿元人民币，同比10.52%；基本每股收益2.26元。

　　14、 海尔智家 ：上半年净收入89.64亿元同比增长12.62%

　　 海尔智家 (600690)8月30日晚间披露半年度报告，上半年，公司实现营业收入1316.27亿元人民币，同比增长8.21%；归母净收入89.64亿元人民币，同比增长12.62%；基本每股收益0.97元。

　　15、 温氏股份 ：上半年亏损约46.89亿元

　　 温氏股份 (300498)8月30日晚间发布半年报，上半年实现营业收入约411.89亿元人民币，同比增长30.61%；净收入亏损约46.89亿元人民币，去年同期亏损约35.24亿元人民币。报告期内，生猪行业和黄羽鸡行业均处于周期低谷期，生猪和肉鸡市场行情低迷，公司肉猪和肉鸡销售价格均低于养殖综合成本，致使两大养殖主业亏损。

　　167、新希望：上半年亏损约29.83亿元

　　新希望(000876)8月30日晚间发布半年报，上半年实现营业收入约694.53亿元人民币，同比增长11.43%；净收入亏损约29.83亿元人民币，去年同期亏损约41.40亿元人民币，同比收窄。

　　17、 三一重工 ：上半年净收入34亿元同比增29.07%

　　 三一重工 (600031)8月30日晚间披露半年度报告，公司2023年半年度实现营业收入为394.97亿元人民币，同比下降0.38%；归母净收入34亿元人民币，同比增长29.07%；基本每股收益0.40元。报告期内，国际市场快速增长，海外销售收入占公司营业收入比重超过50%，实现历史性跨越；电动化产品销售逆势增长，电动化产品品类更为丰富并保持市场领先地位，电动挖掘机、电动泵车开始批量化销售。

　　18、 长城汽车 ：上半年净收入13.61亿元同比降75.69%

　　 长城汽车 (601633)8月30日晚间披露半年度报告，公司2023年半年度实现营业收入为699.71亿元人民币，同比增长12.61%；归母净收入13.61亿元人民币，同比下滑75.69%；基本每股收益0.16元。2023年上半年， 长城汽车 实现销量518796辆； 新能源 车型销量89555辆，同比增加49.34%；海外销售123294辆，同比增长80.22%，创历史新高。