9月28日，中国证券监督管理委员会在官方网站披露了对 中信证券 及其相关职员采取监管谈话措施的决定，事涉航天通信控股集团股份有限公司（简称“航天通信”）收购智慧海派科技有限公司（简称“智慧海派”）重大资产重组项目。同时，对当时担任并购重组财务顾问业务部门责任人张剑出具了警示函。

　　中国证券监督管理委员会称，经查，发现 中信证券 在担任航天通信收购智慧海派的重大资产重组财务顾问进程中，存在三方面违规：一是重组阶段未对标的企业的主要供货商、主要客户和关联关系等进行审慎核查；二是持续督导阶段未对上市公司销售可靠性等进行审慎核查；三是重大资产重组实施完后，上市公司所购买资产真实实现的收益未达到预测金额的50%；四是内部控制制度执行不严格。

　　中国证券监督管理委员会要求 中信证券 合规责任人、投行业务责任人，于10月13日15时接受监管谈话，并要求 中信证券 应引以为戒，建立健全和严格执行投行业务内控制度、工作流程和操作规范，老实守信、勤勉尽责，提升投行业务质量。同时应严格根据内部问责制度，对负有责任的业务、内控和管理等人员进行内部问责，并向中国证券监督管理委员会提交书面报告。

　　上述收购项目中的两家公司，都曾深陷财务做假风波。2015年，航天通信以发行股份方式收购了智慧海派51%股权，交易中还包含了三年业绩对赌协议。就在智慧海派连续三年逾额完成业绩承诺后，航天通信却在2019年披露，智慧海派存在近45亿元应收账款逾期、巨额债务违约、业绩虚假等重大风险，牵扯出智慧海派背后复杂的关联交易及大量财务做假。该事件一出，航天通信的股票价格连续跌停，市值蒸发近20亿元人民币。之后，航天通信于2021年1月主动退市。

　　中国证券监督管理委员会今年2月对航天通信出具的处罚显示，2016年至2018年，智慧海派存在虚构业务，虚增收入利润等情形，该公司通过虚构业务，在2016年至2018年累计形成虚假收入69.02亿元、虚假利润25.74亿元；以此在2016年至2018年虚增收入和利润4.04亿元人民币。为此，该公司被中国证券监督管理委员会责令改正并给予警告，并处以60万元罚款。同时，此事的相关责任人也被警告并处5万-30万元不等的罚款。