券商系公募基金有望迎来“新成员”。

　　9月28日， 中原证券 官宣，将与江苏苏豪投资集团有限公司（以下简称“苏豪投资”）共同发起设立中原苏豪基金管理有限公司（暂定名，以实际申报名称为准），拟从事公开募集证券投资基金管理等业务。

　　21世纪经济报道记者了解到，苏豪投资为 中原证券 第四大股东 江苏省 苏豪控股集团有限公司（以下简称“苏豪控股集团”）的全资子公司。而苏豪控股集团的实际控制人为 江苏省 政府国有资产监督管理委员会，后者持有苏豪控股100%的股权。截至2023年6月末，苏豪控股集团持有 中原证券 3.04%的股份。

　　“ 中原证券 具备一定的区位优势，而苏豪本身可能有布局金融业务的切实需求，两者联合设立基金公司，有相应的合理性。”一位资深业内人士向记者分析。

　　中原、苏豪共同发起设立

　　9月28日晚间， 中原证券 公告称，公司第七届董事会第贰十次会议审议并通过《关于发起设立中原苏豪基金管理有限公司的议案》。

　　根据该议案， 中原证券 与苏豪投资将共同发起设立一家基金公司，拟从事公开募集证券投资基金管理、基金销售、私募资产管理和中国中国证券监督管理委员会许可的其它业务（以中国证券监督管理委员会最终核准并经市场监督管理局登记的经营范围为准）。

　　据了解，基金公司拟注册地为 河南省 郑州市 ，组织形式为有限责任公司，注册资金2亿元人民币，其中 中原证券 出资16,000万元人民币，出资比例为80%；苏豪投资出资4,000万元人民币，出资比例为20%。

　　根据相关流程， 中原证券 投资设立的基金公司尚需向中国证券监督管理委员会申请公募基金管理业务资格。

　　值得强调的是，早在2021年6月， 中原证券 就曾释放出布局公募业务的强烈意愿。

　　彼时， 中原证券 与合煦智远基金管理有限公司（以下简称“合煦智远”）及其股东签署了《投资合作意向协议书》，其有意向以增资等方式成为合煦智远的控股股东，拟持有合煦智远50%以上的股权。

　　不过，控股合煦智远的计划并未最终落地。2022年5月， 中原证券 表示，自上述协议签署以来，公司积极与协议方沟通商量，并对合煦智远开展了尽职调查、审计评估等工作。由于外部因素发生变化，公司经审慎考虑并与协议方协商一致，决定终止本协议。

　　另外，作为由 江苏省 国资委控制的苏豪控股集团的全资子公司，苏豪投资是苏豪控股集团金融投资平台，专业从事PE投资和资产管理业务。

　　公开资料显示，苏豪投资目前是江苏紫金农商行等金融企业的股东，并拥有 南京市 苏豪科技小额贷款有限公司直接融资平台。苏豪投资集团管理和参与发起建立了十几家创业投资基金。

　　对于 中原证券 与苏豪投资共同设立基金公司，上述资深业内人士认为，具有相应的合理性。

　　“苏豪是中原大股东，其主业不是金融，从发展战略上，苏豪也有布局多元化业务的切实需求。江苏金融业发达，人才也多，而 中原证券 所在地河南的人口多，金融业还不发达。但这也意味着当地的金融业有很大的发展潜力。简言之，双方的切实需求相匹配，所以找到了共同设立基金公司这个切入点。”他进一步分析。

　　券商热衷公募牌照

　　近年来，券商谋求公募“牌照”的动作屡见不鲜。其主要通过三种途径来获得“牌照”：一是直接申请设立公募基金公司；二是通过资管子公司申请公募基金管理业务资格；三是寻求基金公司控制权。

　　例如， 华西证券 设立的华西基金在今年3月完成设立。 华西证券 是在2021年10月15日，获得中国中国证券监督管理委员会核准，设立华西基金管理有限责任公司。今年3月，华西基金获得中国中国证券监督管理委员会核发的《经营证券期货业务许可证》。

　　另外，2022年7月，开源证券递交《公募基金管理公司设立资格审批》材料，拟设立鹏安基金。2022年12月，财信证券也提交了申请材料，意欲设立财信基金。

　　券商资管方面，今年年初以来， 广发证券 、 招商证券 、 兴业证券 、 光大证券 先后递交了《资产管理机构开展公募基金管理业务资格审批》材料。

　　同时，还有多家券商已流露了申请公募基金管理业务资格的态度。如今年5月30日， 国金证券 发布公告称，拟以自有资金向资管子公司进行增资，增资总金额为8亿元人民币。本次增资完成后， 国金证券 资管子公司将在满足业务资格条件的条件下，向中国证券监督管理委员会申请公募基金管理业务资格。

　　年内也有券商拿下基金公司控制权的案例。

　　今年2月下旬， 中泰证券 收购了万家基金11%的股权， 中泰证券 的持股比例由此增至60%，万家基金成为 中泰证券 的控股子公司。在此之前，由 中泰证券 控股的中泰资管已具备公募基金管理业务资格。今年4月下旬， 国联证券 收购中融基金75.5%股权一事获得监管核准。5月5日，中融基金变更股东信息正式获核准，中融基金成为 国联证券 的控股子公司。

　　不过，公募“牌照”依旧是 稀缺资源 。

　　目前，在上述已递交申请材料的5家券商中， 招商证券 资管子公司的业务资格已在今年7月获得核准。截至9月28日，其它4家券商资管子公司的业务资格审批均停留在补正材料获接收的阶段。

　　上述开源证券拟设立的鹏安基金在2022年11月24日获得监管第壹次反馈意见，而财信基金是在今年7月18日获得第壹次反馈意见。目前，这两家拟设立公司的审批进度均停留在第壹次反馈意见。

　　券商之所以如此热衷公募“牌照”，某种水平是因为强大的公募业务有助于提升券商在行业内的竞争力。

　　 中金公司 非银及金融科技团队分析，相较而言，公募业务是资管业务的稳定器。从盈利贡献来看，今年上半年，上市券商参控股公募基金盈利贡献合计为9%，其中东方/ 广发证券 旗下参控股基金公司利润贡献分别为36%/23%。

　　该团队认为，兼具高“含基率”及优质公募资产的券商更具不同化经营特色和长期投资价值。