7月18日，为了进一步规范境内 【上市公司】境外发行可转换为境内基础股票的全球存托凭据（简称 【GDR】）行为，沪深 【交易所】对与境外证券 【交易所】互联互通存托凭据 【上市交易】暂行办法（简称《暂行办法》）进行了修订，并自发布之日起施行。

　　《暂行办法》是沪深 【交易所】专门规范互联互通存托凭据业务的基本业务规则，在总结前期运行情况的条件上，根据中国证券监督管理委员会关于境内 【上市公司】境外发行存托凭据指引的修订情况，进一步优化 【GDR】具体制度和运行机制。

　　本次修订主要围绕四方面展开：一是结合 【GDR】品种定位，明确上市条件要求；二是参照再融资规则，规定审核流程具体安排；三是强化监管抓手，将相关市场主体并入规则范围；四是结合 【GDR】业务跨境发行特点，明确发行人信息披露要求。

　　具体来看，沪深 【交易所】 【上市公司】在境外发行上市全球存托凭据，申请其境内新增股票在 【交易所】发行上市的，应当符合下列条件：一是《 【上市公司】证券发行注册管理办法》（简称《注册管理办法》）规定的发行条件；二是上市满1年，存在重组上市情形的，应当自重组上市完成后满1年；三是发行申请日前120个交易日按股票收盘价计算的 【上市公司】A股平均市值很多于人民币200亿元等。

　　沪深 【交易所】发行上市审核机构对境内新增基础股票的发行上市申请文件进行审核。 【上市公司】基础股票发行上市的申请与受理、发行上市审核机构审核、向中国中国证券监督管理委员会报送审核意见、会后事项、复审、审核中止与终止、审核相关事项等，适用相关规则等关于向特定对象发行证券的规定。

　　另外， 【上市公司】申请全球存托凭据在境外证券 【交易所】发行上市的，应当在下列时点及时披露进展情况：向境外有权机构提交全球存托凭据发行上市申请文件，但依照境外监管制度采用非公开方式申请的除外；境外有权机构就全球存托凭据发行上市申请作出审核结果；全球存托凭据发行上市获中国中国证券监督管理委员会备案；全球存托凭据在境外证券 【交易所】发行上市；募集资金到账； 【上市公司】中止或终止全球存托凭据发行上市；其它重要进展情况。

　　新规还明确发行 【GDR】的境内 【上市公司】及其董事、监事、顶级管理人员、控股股东、实际控制人， 【GDR】对应基础股票发行的保荐人及其保荐代表人、证券服务机构及其有关人员应当遵守有关规定，接受 【交易所】自律监管，存在违规行为的，沪深 【交易所】可以采取自律监管措施和纪律处罚。

　　记者了解到，此前6月2日至9日，上海证交所就《暂行办法》向社会公开征求建议。上海证交所透露，征求建议期间，共收到60条相关意见建议，上海证交所吸纳了删除 【GDR】发行上市境外市场审核受理、问询及回复环节进行信息披露要求的建议，并对相关条款进行了完善。同时，结合相关意见，从立法技术角度对若干条款的具体表述进行了适当优化，以增强具体规定的规范性和简明性。

　　征求建议期间，深交所共收到各市场主体意见建议109条，根据实质内容相同原则合并后47条。其中，涉及深交所规则条文的意见建议2条，经充分研究，结合境外市场实际情况，对 【GDR】境外发行上市临时信息披露时点规定进行了更改完善；涉及上位规定或制度机制的领会和建议17条，深交所已转交相关主管部门；涉及工作机制或深交所规则理解问题28条，深交所将与相关市场主体沟通，在规则培训中做好解读与说明，并在工作安排中予以考虑。