中国网财经10月18日(记者单盛群叶浅)昨日, 安宁股份 (002978.SZ)公告披露定增方案收到深交所第贰轮审核问询函。
根据定增方案, 安宁股份 计划向不高于35名特定对象发行最高12030万股股票,募集资金不高于49.8亿元人民币,用于年产6万吨能源级钛(合金)材料全产业链项目。
资料显示, 安宁股份 主要业务为钒钛磁铁矿的开采、洗选和销售,产品为钒钛铁精矿、钛精矿,是国内重要的钛精矿供货商。
2022年9月,不甘愿于“坐守”钛矿山的 安宁股份 披露一则增发公告,拟向下游钛合金领域进军,公司原计划募资50亿元人民币,投建年产6万吨能源级钛(合金)材料全产业链项目,项目建设期为2年,项目建设总投资72亿元人民币,后将定增募资金额调减为49.8亿元人民币,原发行方案中其它内容保持不变。
值得注意的是, 安宁股份 2022年4月于深交所主板上市,2019年底公司总资产仅30.46亿元人民币,2020年IPO上市时,募资11.15亿元人民币,当年底总资产增至47.66亿元人民币。截至2022年年底, 安宁股份 总资产为65.46亿元人民币,此次增发计划近乎“再造一个安宁”,激进水平可见一斑,而如此大手笔增发投资计划也引发监管职能部门问询。
首轮问询中,深交所要求 安宁股份 就定增能否募足资金、募投项目的环保合规情况、项目原材料需求自供情况、相关技术等方面给出答复。
其实,即便定增成功,该投资项目仍有22.2亿元的钱财缺口。对此,深交所还要求 安宁股份 说明募投项目缺口资金的具体来源。
此前,互动易平台上有投资者提出疑问,认为该增发投资项目所造成的收益率远低于 安宁股份 当前的主业,公司选择风险更高且利润率更低的形式纵向扩展产业链令人费解。
据 安宁股份 披露,年产6万吨能源级钛(合金)材料全产业链项目达产后的年均营业收入为56.89亿元人民币,净收入为17.96亿元人民币,净利率为31.57%,低于公司2023年上半年52.54%的净利率。
另外, 安宁股份 所属行业为“B采矿业”门类中的“08黑色金属矿采选业”,本次募投项目所处行业为《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017)中的“C32有色金属冶炼及压延加工业”大类中的“C3219其它经常使用有色金属冶炼”,且 安宁股份 主要通过对外引进方式获取相关技术工艺,本次募投项目所需的建设生产线的初步设计和工程技术设计,委托中国恩菲工程技术有限公司实施。
对此,二轮问询中,深交所要求 安宁股份 补充说明公司主要业务与募投项目所处行业分属两大不同行业,本次募集资金属于主要投向主业的理由和依据;公司是否充分具有实施募投项目的技术和人力资源等条件,并充分披露募投项目实施的可行性及不确定等风险。