在美国企业应对利率上升之际，美国银行量化策略师建议配置增长预期较低但盈利可观的大盘价值股，同时避开“增长预期不切实际”的小盘股。该行策略师团队表示，大盘价值股看起来更具吸引力，因为成熟的大型公司“发生现金”，而草创公司需要现金。美国银行表示，历史表明，利率上升意味着PE下降这一观点是“错误的”，利率与PE之间的相关性接近纪录负值水平。小盘股增长推动了“不切实际的增长预期”，并且包含了太多“无限久期”的收益公司，或预期在遥远的未来发生资金流的企业。罗素2000成长型指数中三分之一的企业是亏损的。