10月以来,再有 玉龙股份 、 众合科技 等许多家A股公司宣布参设私募股权基金。根据不完全统计,年内直到今天已经有超过70家公司宣布参设私募股权等产业基金。对此,业内人士表示,此举是为了整合上下游资源或提前布局 新产业 。
根据天眼查显示,北京玉龙金谷私募基金管理有限公司近日成立。该公司的注册金额为1000万元人民币,由 玉龙股份 完全控股。
10月17日, 众合科技 公告称,公司与太平资本保险资产合作,共同发起建立了太平数智健康(杭州)私募基金合伙公司,出资额为8000万元人民币,太平创新投资将担任执行事务合伙人。
公司称,合伙公司重点关注生物医药与医药外包、医疗器械与诊断、医疗服务、生物科技和医疗信息化,辐射健康科技和健康消费等医疗健康领域。
众合科技 主营单晶硅及其制品、半导体元器件的开发、节能减排和轨道交通业务,参设私募基金似乎是为了跨界进军大健康行业。
苏州固锝 则是为了在自身产业链上继续布局,公司此前与合伙人共同设立苏州汇明德芯创业投资,投资方向主要为未上市创业阶段企业股权,聚焦在半导体、 新能源 、 新材料 等行业。
资金流充分的股王 贵州茅台 最受关注。今年5月, 贵州茅台 公告称,将参与设立两只产业发展基金。公司拟以自有资金参与设立茅台招华基金、茅台金石基金,公司首期实缴均为20亿元人民币。公司表示,此次出资参与设立两只产业发展基金,是为了提升资金收益率,为全体股东创造价值。
从目前看,直投、参股VC/PE机构做双普通合伙人(GP)及做企业风险投资(CVC)是上市公司进行股权投资的三种主要模式。
从私募行业整体上看,上市公司作为有限合伙人(LP)的占比仍然较低。根据清科研究中心数据,去年我国股权投资市场人民币基金募资总规模超1.9万亿元人民币,上市公司出资金额占比为10.1%,较2021年占比提升2.2个百分点。
对此,北方一家券商投行高管对记者表示,“上市公司设立私募股权基金,有的是为了打通上下游产业链,提升上市公司的竞争力和盈利能力;有的是为了拓展新的产业提前布局,通过参设私募股权基金可以在新兴产业获得先发优势。另外,借助 创投 、私募等基金经理的行业经验和资源优势,有助于强化相关公司的投资能力、管理能力及抗风险能力。”
中信证券 指出,从A股设立产业投资基金的节奏上来看,大致与PE/VC投资节奏相近;从行业分布来看,医药、计算机、机械行业已经设立较多的产业投资基金,国防 军工 、食品饮料、电力设备及 新能源 、基础化工行业近五年来加快设立产业投资基金。