公募基金三季报披露基本结束,手握重金的基金经理调仓路线曝光。 白酒 和医药仍然是公募基金布局主流, 贵州茅台 稳坐基金第壹大重仓股“宝座”, 宁德时代 位列第贰名,医药板块大放异彩, 药明康德 跃居为基金增持力度最大的股票,而 新能源 、AI板块却遭“抛弃”。
展望后市,国寿安保基金对《华夏时报》记者表示,当前的底部区域仍需坚定信心,等待量变到质变的转折,随着政策呵护加速落地、基本面企稳回升、微观资金供需改善等积极能量积攒,市场信心有望提振,指数具备底部反弹空间,但向上路径存在复杂性。
前十大重仓股亮相
根据2023年三季报数据,以积极投资偏股型基金为统计口径,天相投顾数据显示, 贵州茅台 依旧是机构的宠儿,再次连任冠军,稳坐第壹大重仓股“宝座”, 宁德时代 位列第贰名, 泸州老窖 紧随其后,腾讯控股、五粮液、 药明康德 、 恒瑞医药 、迈瑞医药、 立讯精密 、 古井贡酒 均跻身十大重仓股。
与前一个季度相比, 中兴通讯 、 阳光电源 、 晶澳科技 等3只个股消失在最新公募基金前十大重仓股名单中,新晋前十大重仓股则为 药明康德 、 立讯精密 、 古井贡酒 。
从 基金重仓 股的持仓市值看,截至三季度末,共有1339只基金持有 贵州茅台 ,持股数量合计4916.63万股,持仓市值高达884.28亿元人民币,大幅领先 新能源 龙头 宁德时代 。
而 宁德时代 则被994只 基金重仓 持有,持股数为2.96亿股,基金持有总市值约600亿元人民币。另外,位列基金第叁大重仓股的 泸州老窖 基金持有总市值超400亿元人民币,腾讯控股、五粮液、 药明康德 基金持有总市值均超300亿元人民币。
整体来看,资金扎堆“喝酒吃药”, 白酒 和医药仍然是公募基金布局主流,前十大重仓股中有4只 白酒 股和3只医药股。
白酒 医药成加仓方向
三季度公募基金调仓换股动作明显,医药板块大放异彩, 药明康德 、药明生物、 康龙化成 等个股均被大幅增持,另外, 白酒 、消费电子和煤炭等顺周期板块也成了公募基金主要加仓方向。
从增持情况来看, 药明康德 的基金持股总市值增长最多,并新晋为公募基金前十大重仓股,截至三季度末,积极投资偏股型基金合计增持 药明康德 132.50亿元; 山西汾酒 、药明生物紧随其后,获增持市值分别超90亿元和70亿元; 白酒 股也获集中增配, 贵州茅台 、 古井贡酒 、 泸州老窖 均获增持超30亿元人民币。
葛兰在三季报中指出,站在当下时点来看,经过2年左右的调整,医药板块总体估值和市场持仓都在相对较低的水平,反应了较为灰心的基本面预期。随着后续基本面的逐步改善,医药板块整体仍有着较好的长期投资价值。
“展望四季度,我们依旧看好医药板块的表现,同时AI在经历了大幅度的回调之后也进入再次布局的时间窗口。对于医药,我们认为反腐抑制短时间需求和也抑制长期供给,一个长久期资产遇到了长期利好,而短时间利空造成的回调或许是较好的投资机会。”富国基金于洋表示。
银华基金李晓星也表示,对四季度和明年的医药板块继续保持乐观。“市场信心会逐步提升,叠加历史低位的估值分位,我们对于未来市场的表现比较乐观,当前的仓位已经提升到接近上限。”
新能源 、AI板块遭减持
另外,值得注意的是, 新能源 概念股和以AI为领导的TMT板块三季度遭公募基金大举减仓。
具体来看, 宁德时代 的基金持股总市值缩水最多,减持市值为146.36亿元人民币,持有该股的基金数量从1093减少至994只。 晶澳科技 、 阳光电源 等 新能源 概念股也遭大举减仓,减持市值均超100亿元人民币。
同样,上半年大火的 中兴通讯 、 科大讯飞 和 金山办公 等AI相关个股也成了公募基金减仓对象。其中, 中兴通讯 三季度被公募基金减持113.69亿元人民币,并退出基金前十大重仓股,基金持股数量更是从520大幅减少到316只。 科大讯飞 、 金山办公 被减持市值也均超70亿元人民币。
据 兴业证券 统计,三季度消费医药板块配置比例整体提升较多,食品饮料仓位提升至14.38%,医药生物仓位也升至13.03%。另外,TMT仓位整体回落,计算机、通信、传媒仓位分别下降1.78%、0.71%和0.47%。
展望后市,长城基金对《华夏时报》记者表示,国内9月经济金融数据反映出经济延续恢复态势,政策密集部署的效果也已在逐步显现,后续基本面继续回暖有望为市场提供坚实支撑。建议理性看待短时间海外风险冲击造成的市场波动,坚定市场长期向好的信心。
“策略配置方面,短时间内建议关注低波红利资产,重点关注石油石化、运营商、保险、电力和交运等行业。同时,随着当前经济显现底部企稳迹象,高景气行业占比仍处于底部但已逐步回升,待市场波动减小、情绪回暖,中期可关注景气度相对较高且边际向上的半导体、计算机、汽车、工业金属、家电等行业。”长城基金称。