随着A股上市公司逐渐披露三季报，很多百亿私募的“重仓股”浮出水面。
近期A股最低下探至2923点，关键时刻，汇金入市买ETF的消息令市场企稳回升，如今又迎来万亿国债发行，是否已明确见底？私募排排网调查结果显示，64.52%的私募认为市场已经见底，近6成的私募坚定看好未来A股行情选择加仓。
高毅冯柳单只基金已曝光超175亿元持仓
私募排排网统计数据显示，截至10月25日，目前有24家百亿私募出现在57家上市公司前十大流通股名单，合计持股市值为562亿元人民币，其中增持上市公司有12家，新进上市公司有5家，减持上市公司有11家，另有29家公司持股数量不变。从行业分布来看，基础化工行业有9家公司被百亿私募重仓排名居首，其次是医药行业有7家上市公司被百亿私募重仓，电子、汽车、食品饮料、机械设备和电力设备紧随其后。
高毅资产出现在9家上市公司前十大流通股名单，不管持有个股数，还是持仓总市值均为第壹，合计持股市值197.48亿元人民币，增持上市公司4家，2家上市公司持股不变，新进1家，减持上市公司2家，从行业来看，高毅资产对基础化工板块青睐有加，9家上市公司中有4家属于基础化工行业。
值得注意的是，冯柳管理的高毅邻山1号远望目前持有 海康威视 、 龙佰集团 、 中炬高新 和 康华生物 4只个股，合计持有市值超175亿元人民币。从操作上看，冯柳三季度以做多为主，新进重仓1只，加仓2只。其中冯柳三季度新进疫苗生产企业 康华生物 。虽然 康华生物 短时间业绩承压，但公司狂犬疫苗仍在持续放量，诺如疫苗进入全球临床阶段。
目前已经曝光的百亿私募持仓中，只有3只个股同时被两家私募重仓持有，分别是 贵州茅台 和 光莆股份 、 三雄极光 。其中瑞丰汇邦旗下的瑞丰汇邦三号，和金汇荣盛财富旗下的金汇荣盛三号，在各自持仓 贵州茅台 市值超160亿元的情景下，三季度均再度加仓逾13万股。
利好累积市场见底？近6成的私募选择加仓
近期中央汇金公司出手买入ETF，提振了市场信心。昨日盘后市场再度爆出重磅利好，财政政策加码提振经济面，10月24日，中央财政将在今年四季度增发2023年国债10000亿元人民币，作为特别国债管理。全国财政赤字将由38800亿元增加到48800亿元人民币，预计赤字率由3%提高到3.8%左右。
经过非理性的下跌后，A股是否见底？据私募排排网调查数据显示，64.52的私募认为2900点是市场底部，在政策助力叠加经济回升的双重支撑下，A股市场继续大幅下跌空间有限。59.77%的私募认为A股反弹在即，短时间市场下跌幅渡过大，存在纠偏的可能。35.63%的私募认为A股会在底部徘徊较长时间，市场信心修复需要时间，A股会反复振荡磨底，让底部更加夯实。
仓位方面，有58.62%的私募坚定看好未来A股行情，选择开始逐步加仓。37.93%的私募选择维持现有仓位不变，持股待涨。还有3.45%的私募选择减仓，等待市场出现明确的反弹信号再加仓。
大概率触发可观的反弹，要做好充分准备
对于行情，私募具体怎么看？
优美利投资总经理贺金龙对记者说，今年来市场增量资金匮乏，10月24日晚中央财政在四季度增发国债万亿，通过转移支付安排到地方，受此影响，今日市场反弹。财政政策加码提振经济面对投资者信心增强有相应的显性作用。历史上几次特别国债发行也都带动A股市场从低位走出行情。大概率在振荡进程中筑底。由于市场各宽基指数位于历史分位低位，市场下行空间有限，振荡筑底随同阶段性反弹的结构化行情表现未来是大成功率事件。
“大概率会触发较为可观的反弹，需要做好充分地准备，等待市场的机会，”中睿合银投资对记者说，“在政策的持续托底下，宏观经济近两个月来已经有了一定的复苏迹象。虽然流动性层面在高通胀和地缘冲突环境下仍然有比较大的不确定性，可是叠加市场当前较低的估值水平，进一步下跌的空间相对有限，当前已经是市场的底部区域，可是市场信心的恢复仍然需要时间。”
宁水资本研究员沈声认为，站在现今时点看，市场底部已相对清晰，没有理由继续灰心。其进一步表示，10月23日晚间中央汇金公司公告买入ETF，这有助于缓解市场的钱财面压力并改善更多股票的流动性。历史上汇金公司共两次公开宣布购买指数ETF，两次增持后，后续指数在3个月内均出现超过20%的最大阶段上涨幅度。目前A股市场多个主要指数估值均处于近五年来的低位，可是市场信心的修复需要时间。
民生证券研报指出，这次“刻意”增扩赤字，或预示着两个重要的财政运行方向。当前地方政府困囿于地方债务约束，土地出让金下台阶大趋势下，地方政府杠杆空间受限。这次增发国债用途不同寻常：（1）“通过转移付款方式全部安排给地方”。（2）“有助于缓解地方财政收入与支出压力，进一步优化了财政支出结构，也进一步优化了债务结构”。
国债对应中央部门加杠杆，这次国债增发，最终形成的格局是杠杆加在中央，支出却落在地方，中央撬动整体政府杠杆。地方化债浪潮已来，化债本质逻辑是债务重定价进程中，完成风险转移并化解，并随同一轮权责重塑。这也意味着，本轮化债还将随同着深刻的财政运行框架变革。
