当前，公募基金三季报披露完成。据多家券商机构统计，今年三季度，科创板仓位有所回落，这是继2021年一季度以来公募基金对科创板持仓的第壹次减仓。

　　据华鑫证券统计，Q3主板大幅加仓，仓位同比上升2.42%（70.61%升至73.03%），科创板Q3第壹次回落，下降0.81%（由9.47%降至8.65%），创业板降幅扩大，下降1.61%（19.92%降至18.32%），降幅超过Q1。

资料来源：华鑫证券研究报告

　　三季度有329家科创板个股跑赢科创50，其中123家股票价格实现上涨

　　 国信证券 统计显示，基金板块配置方面，2023年三季报中披露的主板配置权重为65.21%、创业板配置权重为16.53%、科创板配置权重为8.27%，其中科创板配置权重较上一季度大幅回落。 分行业来看， 天风证券 报告称，据三季度基金季报的披露数据，目前公募有定价权且超配比例处于历史低位的各行业中，医药板块保持了去年底以来底部加仓的势头，电子板块在华为和苹果新品发布、半导体周期见底等利好驱动下获得机构持续加仓；AI 人工智能 相关赛道，如计算机、传媒、通信等，本季度仓位有明显回落，电力设备板块本季度仓位出现大幅调降；在政策、出口等利好催化下，汽车板块Q3仓位继续大幅抬升。 今年第叁季度，科创50指数处于下行区间，期内下下跌幅度度约11.96%，截至最新一个交易日下降近17%。剔除Q3发行上市新股，第叁季度共有329家科创板个股跑赢科创50，其中有123家公司股票价格实现上涨。

今年以来科创50走势

　　其中， 精智达 （涨93.03%）、 中巨芯 （88.61%）、信宇人（48.18%）、 艾力斯 （44.94%）、 财富趋势 （42.77%）五家公司Q3股票价格上上涨幅度度居前，而 鼎通科技 、星环科技、 东威科技 、 新益昌 、 海优新材 公司下下跌幅度度则排在前五。

　　科创板指数型基金战略性配置机会仍受看好。截至最新一个交易日，科创50指数滚动PE为28.43倍。

　　华鑫证券吕思江团队观点认为，科创50指数PE处于历史极低位，安全边际高，估值优势明显。这时，科创50指数第壹大重仓行业为电子，占据指数半壁江山，因此科创50走势和半导体销量增速走势高度一致。随着半导体销售周期见底，叠加信息安全下国内自主可控逻辑明确，科创50有望迎来主升浪。

　　个股方面，三季度哪些科创板公司成为公募基金“宠儿”？

　　财联社星矿数据显示，截至三季度末， 金山办公 、 中微公司 、 传音控股 、 晶合集成 、浩辰软件、 中芯国际 、 拓荆科技 、中科飞测、 石头科技 、 澜起科技 、 阿特斯 、 航材股份 等12家公司，背后持股基金数超过百家。

　　其中，AIGC 金山办公 以多达448家的持股基金数量，居于科创板公司首位。

　　 金山办公 今年上半年持续增强其AI协同战略，宣布开发AIGC、Copilot和Insight三大产品方向。记者了解到，上述相关产品功能已开展内测，产品和技术路线已经走通，并正在与合作伙伴一同解决合规问题，预计不久后有望开启公测。海外版WPS接通了OpenAI的大模型，国内基于大语言模型缔造的智能办公助手WPS AI已接入全线产品，目前处于免费测试阶段。

　　 金山办公 第叁季度实现营业收入10.98亿元人民币，同比增长9.40%；归母净收入2.94亿元人民币，同比增加0.18%；主要产品月活设备数为5.89亿元人民币，同比增加1.90%。

　　不过二级市场方面， 金山办公 股票价格在今年6月达到529.64元/股的历史高点后，直到今天经历较大幅度回调，第叁季度期间下下跌幅度度为21.35%；最新一个交易日股票价格收报293.12元/股，较高点跌逾44.65%。第叁季度机构对该公司净增持35.78万股。

　　从持股基金数量来看，半导体产业多环节个股获机构“重仓”。 中微公司 、 晶合集成 、 中芯国际 、 拓荆科技 、中科飞测、 澜起科技 分涉半导体产业设备、制造、测试、存储等产业环节，今年第叁季度持股基金数过百。

　　 中原证券 观点认为，半导体周期底部信号显现，消费类需求在逐步复苏中，存储器价格拐点渐显，行业周期复苏或将至。这时，国内政策大力援助产业发展，国内晶圆厂有望加大国产半导体设备及零部件的使用规模，且主要设备商订单充分，也为后续成长做好保障。

　　值得注意的是，三季度公募机构悄然在半导体周期底部，提前对多只半导体个股进行较大规模增配。

　　从Q3基金持仓变动来看， 中微公司 获增持2300万股，晶和集成获基金增持1072万股， 中芯国际 获增持8478万股， 澜起科技 获增持4975万股。另外，三季度获机构持仓增配超千万股的19家公司中，还有 华润微 获增6684万股， 海光信息 获增1809万股， 睿创微纳 获增持1259万股， 东芯股份 获增持1067万股。

　　另外 新能源 领域公司Q3亦被基金大笔买入。其中 大全能源 获基金增持12314万股， 杭可科技 获增持2635万股， 天合光能 获增1952万股， 阿特斯 获增持1282万股， 金盘科技 获增1148万股。

　　在A股市场中，除境内公募基金、险资、社保等机构外，QFII等境外投资者参与市场配置。

　　从QFII对科创板公司的最新持仓情况来看，今年第叁季度，持股数量前10的股票分别为 珠海冠宇 、 东威科技 、 迪哲医药-U 、 生益电子 、 中控技术 、 大全能源 、 纳微科技 、 盟升电子 、 艾力斯 、 容百科技 ，所属申万二级行业有电池、专用设备、化学制药、光伏设备等。

　　值得注意的是，第叁季度QFII对电池、化学制药或生物制品、电子元件或半导体等申万二级行业多只个股第壹次或重新建仓，或进行了较大规模增持。

　　其中， 珠海冠宇 三季度获QFII增持超2246万股、 容百科技 获增持332万股、 骄成超声 获增115万股、 迪哲医药-U 获增持超1140万股、 纳微科技 获增735万股，另外在电子元器件领域， 盟升电子 、 迅捷兴 、 必易微 、 耐科装备 获不同规模增持。

　　 珠海冠宇 是华为手机电池供货商。最新发布的财报显示，公司第叁季度营业收入实现85.4亿元人民币，同比增长2.43%；归母净收入2.9亿元人民币，同增241.35%。

　　 珠海冠宇 今年消费类项目扩产顺畅，动力、 储能 电池多头并进，消费类软包聚合物 锂电池 新青南扩项目主体建设完工，项目规划建设十条动力及 储能 电池生产线，达产后产能达25GWh； 储能 方面预期今年逐渐完成305Ah、320Ah、320+Ah容量电芯及1小时全面的开发和认证工作，2024年起逐步量产。

　　另外，三季度QFII对 观典防务 、 三生国健 、 汇成股份 、 浩瀚深度 、 中科星图 、 天德钰 、 金盘科技 、 金山办公 、 优利德 等54只科创板个股清仓，对 中控技术 减持近5200万股。