周一(10月30日)大盘全天振荡走高,创业板指延续大涨,两市成交额10381亿,较上个交易日放量737亿,2个月来第壹次站上万亿大关。截至收盘,上证指数涨0.12%,深成指涨1.61%,创业板指涨2.48%。
板块方面,半导体、消费电子、 CRO 等板块上涨幅度居前,汽车整车、银行、服装家纺等板块下跌幅度居前。
01
机构:
A股正式进入长期价值配置窗口期
周一A股持续反弹修复,量能也回到了万亿水平。但沪市与深市分化,从上证指数与深成指分时图看,沪市小票(黄线)表现远强于大票(蓝线),而深市大票强于小票。
中原证券 指出,经济显现向好的态势,工业企业盈利持续改善,财政政策力度加大,支出速度加快,中央增发一万亿特别国债。资本市场IPO融资明显下降,中央汇金公司屡次买入ETF基金,多家上市公司回购股份。在市场处再度处于低位时,推动市场企稳的积极因素越来越多,市场有望逐步转暖。
华福证券表示,A股市场迎来反弹。但本轮市场复苏的节奏似乎慢于经济复苏节奏。我们搭建的以300指数为核心的股债收益差模型显示,当下对经济的灰心预期已维持较长时间。因此,我们认为当下权益市场的配置性价相当高,随着经济向上带动预期的逐步修正,A股正式进入长期价值配置窗口期。
02
半导体、消费电子爆发
今日半导体与下游的消费电子大爆发,综合机构观点看,主要因素一是消费需求回暖面临周期拐点的期待;第贰是叠加华为要推新手机造成的“想象空间”。
个股方面, 卓胜微 、 光大同创 、 精研科技 等多股20CM涨停, 天德钰 、 艾为电子 、 炬芯科技 等、 光弘科技 等涨超10%。
中投入生产业研究院发布的《2023-2027年中国半导体设备行业深度调研及投资前景预测报告》显示,近年来,我国半导体设备行业在下游快速发展的推动下,保持快速增长。
国金证券 认为,消费电子基本面在逐步改善,三季度业绩积极改善,四季度有望持续,中长远来看,AI有望给消费电子赋能,造成新的换机需求,看好需求转好、AI新技术需求驱动受益产业链。
中原证券 认为,半导体周期底部信号显现,消费类需求在逐步复苏中,存储器价格拐点渐显,行业周期复苏或将至。这时,政策大力援助产业发展,国内晶圆厂有望加大国产半导体设备及零部件的使用规模,且主要设备商订单充分,也为后续成长做好保障。
03
四巨头齐拉升
卓胜微 20CM涨停
而周一这波半导体与消费电子拉升,与此前最大的不同,就是不光题材小票吃肉,机构大票也纷纷强势拉升。
好比700亿市值的芯片龙头股 卓胜微 20CM涨停,成交额超31亿元人民币,爆出近期单日天量。
另外消费电子龙头股也纷纷走高, 立讯精密 大涨近6%,创逾两个月新高;京东方A大涨近5%,成交金额超23亿元; 歌尔股份 大涨超4%,成交金额超23亿元人民币。上述四股最新股东户数合计超213万户。
卓胜微 近日披露的2023年三季度报告显示,第叁季度,公司实现营业收入14.09亿元人民币,同比增长80.22%;归属于上市公司股东的净收入4.52亿元人民币,同比增长94.29%。
而从 卓胜微 盘后龙虎榜数据看, 深股通 现身买一与卖二,净买入5.8亿元人民币,占当日成交额的18%;机构专用席位同时现身买五与卖一,净卖出额为1.3亿元人民币。
另外知名游资国君南京太平南路现身买三席位,净买入6264万元;另一知名游资中信西安朱雀大街现身买四,净买入5461万元。
04
华为新机发布
除了消费电子与半导体回暖预期,华为推新机也给市场造成了新的想象空间。据财联社,10月31日上午10:08,华为将举行nova新品发布会,正式发布nova 11 SE。
根据已公开规格参数,nova 11 SE机身拥有11号色、曜金黑、雪域白三种配色,搭载鸿蒙4.0系统,前后双高清摄像。
从华为产品线看,华为手机各系列机型各有目标客户群,Mate系列主打商务旗舰,定位高端旗舰机;P系列为次旗舰机型,定位年轻消费者群体;nova系列主打颜值和前置美颜拍照,定位年轻人群;畅享系列则主打性价比,定位中低端市场。
华为之前发布Mate 60系列之后,在消费电子产业链掀起了一波备货热潮。随着Mate 60系列手机销量不断攀升,关于华为上调明年智能手机出货量目标的消息也不断传出。
华泰证券 给出观点称,除Mate系列,P/nova/畅享系列发布节奏将成为华为复苏的重要影响因素。
浙商证券 表示,从三季度财报数据来看,以华为链为主的大多数消费电子23Q3 报告改善明显,如 光弘科技 、 赛微电子 、 水晶光电 等。展望后续,华为仍有望成为2024 年消费电子景气复苏的重要驱动力,同时,AI PC 新产品渗透率快速提升、AR/XR 销量反弹,有望进一步带动2024 年消费电子行业景气度。
05
医药延续强势
CRO 领涨
周一医药板块延续上周强势, CRO 方向领涨, 康龙化成 涨超12%, 泰格医药 涨超9%, 药石科技 、 泰格医药 涨超7%。
据业内相关数据统计,2023年前三季度共有28款 创新药 获批,其中26款为国产 创新药 。这一数量已经超过2022年全年批准的19款新药的数量。
德邦证券研报指出,当前,国内 创新药 领域利好政策不断发布,各大药企的研发技术也不断提升, 创新药 市场迎来高速发展契机。数据显示,2022年我国 创新药 市场规模达6785亿元人民币,预计2023年中国 创新药 市场规模将增长至7789亿元人民币。
东方证券 研报指出,长远来看,医保控费和常态化集采将会持续,企业需要选择新的品种、充分抓住临床需求,因此我们看好具有真正创新能力的企业,建议重点关注产品端的切实需求机会。CXO方面,行业景气度有望边际改善,具备底部投资价值。
仅供投资者参考,不构成投资建议