巨丰今日策略

　　巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。近期国内逆周期调理措施密集出台，显示政策底部已经确认，但在地缘政治影响及美元加息预期再起的刺激下，人民币汇率及A股走势仍有反复，大盘正从政策底走向市场底。外围方面，周五美股大幅上涨，纳斯达克指数迫近年内新高，大型科技股普涨，热门中概股分化；国内方面，国资委表示制定核心企业注资规划，沪深交易所修订转融通业务指南，公募密集出售自购，长线增量资金加速入市；预计A股将逐步夯实底部并展开反弹。投资者可逢低布局三季报预增板块和有回购预期及高股息率的蓝筹公司；短线则继续关注半导体、消费电子、智能驾驶、 机器人 等热门概念股。

　　美股

　　美东时间周五，美国三大股指全线收涨，道指涨1.15%报34283.1点，标普500指数涨1.56%报4415.24点，纳指涨2.05%报13798.11点。科技股方面，英伟达涨2.95%， 特斯拉 涨2.22%。中概股涨跌不一，比特小鹿涨12.46%，盛丰物流跌19.93%。

　　A股

　　上周五，A股跳空低开后缩量整理，高位题材和热门股连续第贰日退潮，防御类行业出现部分对冲盘。上证指数收盘跌0.47%报3038.97点，深证成指跌0.53%，创业板指跌0.65%，北证50跌0.64%，万得全A、万得双创均跌近0.5%。A股全天成交8298.8亿元；北向资金单边净卖出近50亿元人民币。上周上证指数累涨0.27%，深成指涨1.26%，创业板指涨1.88%，三大指数均连升3周。

　　港股

　　上周五，港股低开后弱势振荡，恒生指数收跌1.76%报17203.26点，周跌2.61%；恒生科技指数跌3.28%，周跌1.14%；恒生国企指数跌2.15%，周跌2.5%。芯片股领跌，华虹半导体跌近16%；博彩、汽车、内容社交平台股齐跌。大市成交750.91亿港元；南向资金净买入43.31亿港元。

　　热点

　　1、国资委：推动国资向战略性新兴产业集中

　　重要水平：

　　11月11日，国务院国资委党委召开扩大会议，会议强调，要高水平做好国资央企系统国有资本经营预算工作，明确资本投向，科学制定规划，强化绩效管理，结合国有经济布局结构调整规划和中央企业发展战略，依据国有企业功能分类，制定重点行业、关键领域、核心企业的注资规划，推动国有资本向关系国家安全、国民经济命脉的重要行业和关键领域集中，向提供公共服务、应急能力建设和公益性等关系国计民生的行业领域集中，向前瞻性战略性新兴产业集中，严肃财经纪律，督促企业依法合规管好用好预算资金，切实提升资金效能。指导中央企业深化改革、强化监管，结合 国企改革 深化提升行动，明确重点监管任务，健全监管制度机制，创新监管方式手段，推动企业高质量发展，切实落实国家重大战略和规划任务，更好满足构建现代化基础设施体系的需求，更好保障国家安全，更好施展国有经济战略支撑作用。

　　点评：

　　 中国银河 证券认为，基于6G整体研究节奏，6G的关注度逐步提升。百倍速率、容量等全新网络性能撬动六大应用场景，6G超大规模天线阵列ELAA-MM变64T64R为256T256R，再度重构基站产业链，天线、滤波器、功率放大器、 PCB 量价齐升，全双工CCFD、智能超表面RIS、轨道角动量OAM、太赫兹光电发射等技术进一步增加器件用量、精细化材料考量等。建议关注 中兴通讯 、 飞荣达 、 三维通信 等。

　　2、金融监管总局：牢牢守住不发生系统性金融风险底线

　　重要水平：

　　金融监管总局召开学习贯彻中央金融工作会议精神专题研讨班暨监管工作座谈会，会议指出，要加快构建完备有效的现代金融监管体系，坚定不移走中国特色金融发展之路；深入推进中小金融机构改革转型；积极配合化解地方债务风险；增进金融与房地产良性循环；更好施展保险业经济“减震器”和社会“稳定器”功能。

　　3、国家邮政局：双11当天全国快递业务量达6.39亿件

　　重要水平：

　　国家邮政局监测数据显示，2023年11月1日至11日，全国邮政快递企业共揽收快递包裹52.64亿件，同比增长23.22%，日均业务量是平日业务量的1.4倍。其中11月11日当天，共揽收快递包裹6.39亿件，是平日业务量的1.87倍，同比增长15.76%。“双11”期间快递业务量再次刷新纪录，有效助力消费市场恢复扩大，充分彰显中国经济发展的韧性和活力。

　　疫情跟踪

　　1、中疾控发布10月全国新冠病毒感染疫情情况：新增重症209例。

　　2、钟南山：近期可能发生新冠感染小高峰。

　　宏观

　　1、住建部部长倪虹：推动构建房地产发展新模式

　　重要水平：

　　倪虹部长表示，党中央提出构建房地产发展新模式，这是破解房地产发展难题、增进房地产市场平稳健康发展的治本之策。过去在解决“有没有”时期，追求速度和数量的发展模式，已不适应现在解决“咋样”问题、高质量发展阶段的新要求，亟需构建新模式。

　　点评：

　　东莞证券认为，在政策利好持续叠加，行业基本面逐步探底回升之下，后续板块及个股估值修复值得期待。建议可关注经营稳健的头部央国企及聚焦一二线城市的区域龙头企业，好比 保利发展 、 华发股份 、万科A等。

　　2、商务部部长王文涛会见欧委会内部市场委员布雷顿

　　商务部部长王文涛会见欧委会内部市场委员布雷顿，双方就中欧经贸关系和电动汽车、5G和供应链合作等经贸议题坦诚深入交换意见。王文涛重点就欧盟对我国电动汽车发起反补助调查、限制中国企业参与欧盟5G建设等提出关切。

　　3、沪深交易所修订转融通指南，杜绝“高瓴”式钻空子，避免“ 同益中 ”式误读

　　11月8日、10日，沪深交易所针对转融通问题，修订了一系列交易业务、自律监管指南。其中，对上市公司持股5%以上股东，因转融通出借造成持股低于5%的，仍按归并计算后的持股比例予以相应规则约束，即不得违规减持、不得短线交易、不得进行以该上市公司股票为标的证券的 融资融券 交易。同时，在上市公司定期报告中，包含持股5%以上股东，和十大股东、十大流通股东，都要说明报告期初、期末通过转融通出借股票的数量和比例。由此进一步提高主要股东转融通股票出借情况的信息披露透明度。

　　4、中国证券监督管理委员会金融监管总局“三定”方案出炉

　　中国证券监督管理委员会、金融监管总局“三定”方案发布，明确中国证券监督管理委员会是国务院直属机构，为正部级；机关行政编制572名，设主席1名，副主席4名；司局级领导职数77名；明确中国证券监督管理委员会十六项主要监管职能，内设19个正司局级机构，最大的变化就是之前的“部”改为“司”。明确国家金融监管总局15大监管职责，新设7部门，包含机构恢复与处置司、稽查局等。

　　5、海关总署等五部门：进一步便利电子口岸企业入网手续办理

　　海关总署等五部门公告，进一步便利电子口岸企业入网手续办理，不再对海关报关单位备案登记信息、贸易外汇收入与支出企业名录等信息进行验核，相关信息仅用于企业办理相关业务权限检查。

　　产业

　　1、国家建立煤电容量电价机制

　　重要水平：

　　国家发改委、国家能源局联合印发通知，决定自2024年1月1日起建立煤电容量电价机制，对煤电实行两部制电价政策。对合规在运的公用煤电机组实行煤电容量电价政策。

　　点评：

　　安信证券指出，煤电机组的定位从主力发电机组向支撑调理机组转型，随着新能源装机规模提升电网需要更高比例的支撑调理电源，通过建立容量电价+电量电价的两部制电价机制，由容量电价反映煤电机组的支撑调理性能，覆盖部分固定成本，可以稳定煤电机组盈利，引导煤电机组平常时段为新能源发电让出空间、高峰时段继续颠峰出力，为风光消纳造成空间，增进新能源进一步发展。建议关注盈利趋稳的火电企业 华能国际 、粤电力A、 宝新能源 。

　　2、工信部：研究出台未来三年5G应用发展政策

　　工信部副部长张云明表示，将研究出台未来三年5G应用发展政策，推动5G应用从点状示范向规模化发展演进。推动5G与 大数据 、 云计算 、 人工智能 等多种技术融合，加快5G演进、5G轻量化等技术演进和产品研发。

　　3、市场监管总局发布“双11全球购物狂欢节”网络集中促销合规提示

　　市场监管总局发布“双11全球购物狂欢节”网络集中促销合规提示：对“拼价格”“先涨价后降价”等行为组织自查，杜绝不按规定明码标价、价格欺诈等侵害消费者权益行为；严格禁止“二选一”等犯法行为；建立健全直播行为管理规范，强化事前事中事后管控。

　　4、中汽协：10月我 国新能源 汽车销量达95.6万辆再创历史新高

　　据中汽协，10月，我国汽车产销分别完成289.1万辆和285.3万辆，产量环比增长1.5%，销量环比下降0.2%，同比分别增长11.2%和13.8%，再创当月历史同期新高。新能源汽车产销分别完成98.9万辆和95.6万辆，同比分别增长29.2%和33.5%，市场占有率达到33.5%。

　　5、文旅部：前三季度居民国内出游总花费3.69万亿元

　　国际航协数据显示，今年9月全球航空货运需求，根据货运吨公里计算，同比增长1.9%（国际需求增长1.6%）。运力同比增长12.1%（国际运力增长11%），国际腹舱运力同比增长31.5%。

　　A股交易提示

　　利空提示

　　 正元智慧 （300645）：公司实控人、董事等涉嫌操作证券、期货市场罪

　　 天风证券 (601162)：公司副总裁、财务总监李正友辞职

　　个股关注

　　 福然德 (605050)

　　 福然德 ：公司主要业务为中高端汽车、家电等行业企业或其配套厂商提供完整的钢材物流供应链服务,包含采购、加工、仓储、套裁、包装、运输及配送等服务,和相应的技术支援服务。公司提供钢材物流供应链服务的产品载体主要有：镀锌钢、冷轧钢、热轧钢、电工钢、彩涂钢、铝板等钢材和铝材的卷料或板料。公司是国内可靠的第叁方钢材物流供应链服务商之一。

　　 和胜股份 (002824)

　　 和胜股份 ：公司主要从事新能源业务和消费电子业务,公司主要产品包含汽车零部件、电子消费品。公司凭借着在铝合金 新材料 技术、产品研发和定制化综合能力，可实现全流程生产配套。公司主要聚焦3C产业和新能源汽车两大产业领域，凭借顶尖的生产产线、规模化生产的批产能力及优良、稳定的品质保障，成为行业领先企业。公司已与众多国内外知名汽车制造商、电池厂商形成合作关系。在新能源业务的主要产品包含：新能源汽车电池下箱体、电池下箱体配件、模组结构件、电芯外壳等电池结构件产品。

　　知识分享

　　啥是复牌?

　　复牌是指某种被停牌的证券恢复交易。股改或对价后，复牌第壹天没有涨下跌幅度限制。而对于非股改情境下的复牌，是有涨下跌幅度限制的。对上市公司的股票进行停牌，是证交所为了维护广大投资人的利益和市场信息披露的公平、公正和对上市公司行为进行监管约束而采取的必要措施。

　　重要声明：上述信息仅供参考，冷眼旁观具体操作建议。市场有潜在风险，投资需谨慎。

　　（作者：丁臻宇执业证书：A0680613040001）