机构指出,快充实现 新能源 车有效补能减轻里程焦虑。快充技术发展将驱动电芯材料、电池包、零部件、充电基础设施等全产业链技术更新,看好优先布局快充的龙头企业。
核心逻辑
1、充电问题是 新能源 汽车核心槽点之一,快充技术的普及有望缓解 新能源 车用户的补能焦虑。目前,高电压快充路线已成为主流趋势,包含 比亚迪 、问界、小鹏、理想、广汽埃安等国内车企和奥迪、奔驰、大众、现代等海外车企在内的众多知名厂商已积极布局 高压快充 车型。另外,在国家和地方层面的政策支持、行业技术标准的持续完善等原因的推动下, 高压快充 技术应用规模有望持续扩大。
2、在众多车企的优质 高压快充 车型推出、国家和地方层面的政策支持、行业技术标准的持续完善等原因的推动下, 高压快充 技术应用规模有望持续扩大。电动汽车高压架构的应用下,电池及电池材料、电机电控、 充电桩 等也将随之技术更新升级。目前,各环节均已经有多家主流厂商进行快充产品应用布局,部分厂商的快充产品已实现批量供货。未来,随着 高压快充 技术应用的进一步扩大, 新能源 汽车加速渗透,产业链多环节有望迎来广阔机遇。
3、 高压快充 产业链需求将持续提升, 充电桩 制造端或率先受益。 高压快充 作为解决当前消费者补能焦虑的技术趋势,将带动 高压快充 相关产业链需求持续增长。未来,随着车企不断提升车电压平台,充电技术将向超充时代不断迈进,并有望加速国内相关企业超充产品的研发和量产,利好相关产业链发展。具体从产业链来看, 充电桩 制造端将受到直接带动, 高压快充 /超充 充电桩 模块、充电枪等零部件及整桩制造企业销量有望实现提升。另外,运营端作为产业链下游,在设备需求高增的情景下, 充电桩 运营商亦有望受益,推动盈利能力提升。
利好个股
长城证券 认为, 高压快充 趋势势不可挡, 充电桩 基础设施建设将不断朝快充、超充迈进,利好 高压快充 充电桩 产业链发展,建议关注相关标的: 协鑫能科 、 永贵电器 、 宝馨科技 、 易事特 、 威迈斯 、 英杰电气 、 盛弘股份 。
开源证券指出,快充行业加速发展,快充产业链有望充分受益。受益标的:(1)液冷充电枪: 永贵电器 ;(2)液冷温控: 英维克 、 申菱环境 ;(3)液冷模块磁性器件: 京泉华 、 可立克 ;(4)车企自建桩液冷模块: 威迈斯 ;(5)液冷线缆: 鑫宏业 。
国泰君安 认为,快充技术有望实现里程焦虑的有效缓解,推进 新能源 车市场空间进一步抬升,看好优先布局快充的龙头企业。推荐:1)电池: 宁德时代 、 亿纬锂能 ,受益标的: 国轩高科 、 欣旺达 ;2)负极:贝特瑞、 中科电气 、 璞泰来 ,受益标的: 信德新材 ;3)导电剂:受益标的: 天奈科技 ;4)涂布技术解决方案:受益标的: 曼恩斯特 ;5)车载电源:受益标的: 欣锐科技 ;6)水冷板:受益标的: 银轮股份 、 华峰铝业 ;7) 充电桩 : 盛弘股份 。
本文内容精选自以下研报:
华西证券 《快充车型供给持续丰富, 新能源 汽车有望加速渗透》
长城证券 《华为全液冷超充站318川藏线铺开, 高压快充 产业链需求持续提升》
开源证券《华为规划部署超10万台全液冷超快充桩,快充产业链有望加速发展》