随着A股回购公司数量不断增多,境内外投资者对A股市场信心逐步回升。
12月4日,49家A股上市公司进行了回购股票操作。随着A股回购公司数量不断增多,外资机构对A股信心逐步回升。
懿德财富投资总监臧海亮表示,A股上市公司回购增持已经引发全球资本关注。宣布回购的上市公司大多是 机构重仓 股,回购有助于稳定股票价格,更能提振市场信心,已经有嗅觉敏锐的外资以此为选股因素,增持被低估的优质公司。
上海证券报记者了解到,与以往“回购股份用于 股权激励 ”不同,越来越多上市公司回购股份后选择注销。据统计,已经有京东方A、 美的集团 、 中国石化 、 中远海控 等许多家公司宣布将回购股份用于注销。业内人士认为,注销式回购有益于减少股票的流通份额,增加每股收益,更有助于提振全球资本布局A股的信心。
外资流入与增持回购“共振”
尽管近3个月北向资金仍有小幅净流出态势,但外资对A股优质资产的关注度不断增加。 广发证券 首席经济学家郭磊表示,随着中国经济基本面持续好转,名义GDP增速回升,境外投资机构对我国权益资产年均复合回报的期待也将上升,这吸引他们更加关注中国权益资产的投资机会。
A股上市公司持续回购,成为外资提升对A股市场信心的重要因素之一。Choice数据显示,近30天来, 联影医疗 、 海光信息 、 迈瑞医疗 、 潍柴动力 成为北向资金净买入最多的股票,分别被净买入22.58亿元、22.43亿元、18.69亿元、11.74亿元人民币。
以 联影医疗 为例,今年8月22日,公司审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》。截至11月30日, 联影医疗 已累计回购股份451.14万股,占公司总股本的比率为0.55%,已支付的总金额为4.85亿元(不含印花税、交易佣金等交易费用)。
另外, 海光信息 、 汇川技术 、 华测检测 、 韦尔股份 、 阳光电源 、 赛力斯 等近30天北向资金净买入较多的股票,也均在最近实施了回购。
随着上市公司回购力度增强,外资也在调研并择机增持相关公司。
香港华夏证券行政总裁王荣昆观察到,一些海外对冲基金已在调研A股上市公司。“回购、增持是提振投资者信心的重要途径,显示出公司对自身核心业务持续增长的信心。从我们的经验看,外资机构较看重A股上市公司大股东是否长期持有股票。”
注销式回购增加提振全球资本信心
今年以来,越来越多的沪深A股上市公司提出将回购股份用于注销,此前,许多公司回购股份用途均为“用于员工持股计划或 股权激励 计划”。据统计,近期 欢乐家 、 美的集团 等许多家上市公司发布回购股份用途并注销相关公告。
12月4日晚间, 欢乐家 公告,根据2022年审议通过的《关于回购公司股份方案的议案》,本次实际回购股份数量总数的50%将依法予以注销并减少注册资金。 欢乐家 本次注销回购股份数量为250万股。
11月28日, 中远海控 公布,2023年8月29日至11月28日期间,已回购A股股份5999.99万股,使用自有资金总金额达5.83亿元人民币。公司计划于2023年11月29日注销所回购的股份。
11月30日晚间, 美的集团 公告,拟变更回购股份用途,计划实施股份注销并减少公司注册资金。
公告显示, 美的集团 拟调整回购股份用途的回购方案实施于2021年2月至4月。彼时, 美的集团 在不足两个月时间内,累计回购了公司约1亿股股份。 美的集团 原拟将所回购股份全部用于实施公司 股权激励 计划和员工持股计划。但 美的集团 当时表示,若公司未能在回购股份完成后的36个月内实施上述用途,未使用部分将予以注销。
如今, 美的集团 已决定将剩余未使用的股份实施注销。直到今天,本次回购股份中剩余的回购股份为6980.8万股。
“实施回购股份注销,对提升上市公司股东权益的作用明显。注销式回购,能够优化上市公司的股本结构,改善A股市场供求关系。注销回购股份还能提高上市公司的股东回报率,也能提升公司的竞争力,对嗅觉敏锐的全球资本更有吸引力。”懿德财富投资总监臧海亮表示。
据中证金融研究院统计,2009年至2020年上半年,美股与港股上市公司累计回购金额占回购公司市值的比率分别为10.5%与10.3%,而同期A股上市公司该占比仅为0.5%。同时,美股与港股上市公司中,通过实施股份注销以满足市值管理需求的回购单数占比分别为45%和72%,在A股上市公司该占比仅为4.3%。这或许意味着A股“注销式回购”规模还有很大的上升空间。